9 Kapitel
Der Podcast beginnt mit einem Risikohinweis, dass die Inhalte ausschließlich der allgemeinen Information dienen und keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung darstellen, wobei die Hosts oder Gäste möglicherweise eigene Positionen in den besprochenen Finanzinstrumenten halten. Die Zuschauer werden darauf hingewiesen, dass sie eigenverantwortlich über ihre Maßnahmen entscheiden müssen.
Bitcoin ist trotz ungünstigen Makroumfelds auf knapp 86.000 Dollar gestiegen, während Altcoins Bitcoin outperformen und der Markt durch hohe Long-Positionen und positive Funding Rates gekennzeichnet ist. Der Fear- und Greed-Index zeigt Gier an, starke Bitcoin-ETF-Inflows und Treasury-Käufe deuten auf institutionelle Nachfrage hin, während eine Rotation von spekulativen Onchain-Tokens zu größeren Altcoins wie Derive, Backpack und Near stattfindet, die teilweise 30-100% zulegten.
Variational, eine Perpetual-Dex ähnlich wie Hyperliquid und Lyra, plant einen Token-Launch im Q4 mit 32 Prozent des Supplies als Airdrop, wobei bei einer Bewertung von 3-5 Milliarden Dollar ein Airdrop-Wert von über 1 Milliarde und etwa 100 Dollar pro Punkt erwartet wird. Das Projekt könnte aufgrund höherer Volumen und Open Interest als Lyra mit einer höheren Bewertung launchen, muss aber mit einem typischen Volumenrückgang von mindestens 50 Prozent nach dem Airdrop rechnen.
Jumper plant einen Token-Launch mit Airdrop und wird als ausgegründete Lösung von LI.FI positioniert, die Cross-Chain-Asset-Transfers vereinfacht und dabei mit einer Bewertung von 75 Millionen Dollar etwa 4-5 Prozent der Tokens verkaufen wird, wobei ein Token Generation Event Ende September erwartet wird.
Der Sprecher kauft drei hochriskante Positionen (Near, Derive, Zcash) nach bereits erfolgten Kursanstiegen, weil er an die zugrunde liegenden Narrative (Intent-Based Trading, On-Chain-Optionen, Privacy) glaubt und bereit ist, die damit verbundene Volatilität zu akzeptieren, wobei er seine Positionsgröße so dimensioniert, dass er bei weiteren Kursgewinnen nachkaufen kann und bei Rückgängen nicht vollständig ausgestiegen ist.
Backpack positioniert sich als Gewinner im Markt für tokenisierte Aktien, da die Plattform durch ihre tiefe Liquidität und nachvollziehbare Tokenisierungskette von echten Aktien zu On-Chain-Tokens einen praktischen Mehrwert bietet, während das enorme Wachstumspotenzial des zugrundeliegenden Aktienmarktes spekulativ zu hohen Bewertungsmultipeln führt. Das Risiko besteht darin, dass konkurrierende Projekte profitable Geschäftsmodelle mittelfristig nachbauen könnten.
Ondo und BlackRock tokenisieren gemeinsam ganze Portfolios und Strategien statt einzelner Assets, was Ondo zu einem Gewinner des Megatrends der Tokenisierung macht und das Unternehmen diese Woche um fast 40 Prozent steigen ließ. Die Tokenisierung von Assets wird als einer der großen Trends des aktuellen Kryptocycles neben Social und Privacy eingestuft, mit dem Potenzial, sich ähnlich exponentiell zu entwickeln wie Stablecoins in der Vergangenheit.
Das Kapitel behandelt, wie das Protokoll USDai von steigenden Zinsen profitieren könnte, indem es GPUs als Sicherheiten für Kreditvergaben akzeptiert und dadurch eine attraktive Kapitalquelle für den kapitalintensiven KI-Infrastruktur-Ausbau darstellt. Das zentrale Argument ist, dass höhere Zinsen die Nachfrage nach GPU-Finanzierung erhöhen und damit das Geschäftsmodell von USDai sowie die Renditen für Stablecoin-Holder vergrößern könnten.
Das Kapitel enthält einen expliziten Disclaimer, dass es sich nicht um Anlageberatung handelt, und lädt die Hörer ein, sich der Community auf Discord anzuschließen, den Podcast zu bewerten und weiterzuempfehlen sowie das verfügbare Wiki zu nutzen. Der Host verabschiedet sich mit einem Ausblick auf die nächste Episode in einer Woche und weist darauf hin, dass der Podcast von Podcasts bei OMR produziert wird.
Kapitel
