Risikohinweis und Podcast-Einleitung

Der Podcast beginnt mit einem umfassenden Risikohinweis, der die Zuhörer darauf aufmerksam macht, dass die Inhalte ausschließlich zur Information dienen und keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung darstellen, wobei gleichzeitig persönliche Reise- und Infrastrukturherausforderungen des Sprechers thematisiert werden.

• Es handelt sich um Folge 219 von Alles Coin, Nichts Muss, die von Bitpanda unterstützt wird.
• Julius nimmt aus Italien am Podcast teil und hat aufgrund schlechter Internetinfrastruktur Verbindungsprobleme mit verpixeltem Bild.
• Als Lösung für zukünftige Reisen wird Starlink als möglicher Sponsor diskutiert.
• Das Reisen mit Podcast-Equipment führt regelmäßig zu Problemen bei Sicherheitskontrollen am Flughafen, da der Koffer verdächtig aussieht.
• Ein zusätzliches Starlink-Modul würde die Sicherheitsprobleme beim Reisen mit Equipment weiter verschärfen.

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Marktüberblick: Bitcoin zwischen 60.000 und 64.000 Dollar

Der Bitcoin-Markt zeigte sich in der vergangenen Woche zwischen 60.000 und 64.000 Dollar relativ stabil, trotz eines signifikanten Aktienmarkt-Selloffs, was als potenzielles Indiz für die Unabhängigkeit und Reaktionsfähigkeit von Kryptowährungen interpretiert werden kann.

• Bitcoin bewegte sich in der vergangenen Woche zwischen 60.000 und 64.000 Dollar und spielte Ping-Pong in dieser Range.
• Das Low der Vorwoche lag bei 58.000 bis 59.000 Dollar und wurde am Freitag der Aufnahme erreicht.
• Trotz eines starken Selloffs am Aktienmarkt machte Bitcoin kein neues Low, was als positives Zeichen gewertet wird.
• Bei den Top-100-Gewinnern der Woche führte Monero mit 16 Prozent Kursgewinn.
• Zcash verzeichnete auf 7-Tage-Sicht 10 Prozent Gewinn und steht aktuell bei 420 Dollar.
• Zcash hatte einen brutalen Abverkauf bis auf 280 Dollar am Freitagmorgen der Vorwoche erlebt.
• Die Monero-Gewinne könnten auf eine Rotation aus Zcash zurückzuführen sein, da Trader nach Alternativen im Privacy-Segment suchen.
• Viele Altcoins hielten sich relativ gut und fielen nicht unter ihre vorherigen Lows.

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Morpho: 150 Millionen Dollar Token-Finanzierungsrunde

Morpho hat eine Finanzierungsrunde von 150 Millionen Dollar ausschließlich über Token-Verkäufe abgeschlossen, wobei die Strategie vollständig auf Token-Investitionen basiert und die Krypto-Community kontrovers über mögliche Verwässerungseffekte diskutiert.

• Morpho hat eine Finanzierungsrunde von 150-170 Millionen Dollar von führenden VCs bekannt gegeben, wobei es sich um Token-Investments handelt, da Morpho keine Equity-Struktur hat.
• Der Morpho-Token ist um 16 Prozent gefallen und steht bei knapp 2 Dollar.
• Das gesamte Fundraising bei Morpho findet über Token statt, da das Equity komplett rausgekauft wurde und sämtliche zukünftige Zuflüsse dem Token zugutekommen sollen.
• Einige Tokenhalter kritisierten die Finanzierungsrunde als Verwässerung, da die Token aus der Foundation-Reserve stammen und sie als bestehende Investoren nicht gefragt wurden.
• Die Diskussion dreht sich um die Berechnung der Marktkapitalisierung zwischen Circulating Supply und Fully Diluted Valuation, wobei Foundation-Reserven oft abgezogen werden müssen.
• Tokenhalter haben im Gegensatz zu klassischen Equity-Investoren keine Bezugsrechte und können nicht an Kapitalerhöhungen teilnehmen.
• TON Coin stieg um 10 Prozent, nachdem der Telegram-Gründer angekündigt hatte sich darum zu kümmern, fiel aber von 3 Dollar wieder auf 1,70 Dollar zurück.
• Viele Altcoins sind wieder auf Preisniveaus von Ende 2022/Anfang 2023 aus dem letzten Kryptowinter gefallen.
• Polygon und Aptos verloren jeweils 10 Prozent, was Teil des selektiven Marktumfelds der letzten zwei Monate ist.

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Marktnavigation: Cash-Position und Investmentstrategien im aktuellen Umfeld

Die Zusammenfassung konzentriert sich auf die Kernaspekte der Marktnavigation im Krypto-Bereich, wobei der Fokus auf strategischen Investitionsentscheidungen, der Analyse von Marktmetriken und der Nutzung von KI-Technologien für Trading-Zwecke liegt, mit dem Ziel, in einem volatilen Marktumfeld fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen.

• Julius hält aktuell überproportional viel Cash und wartet auf bessere Einstiegskurse, nachdem er im April und Mai zeitweise ins Risiko gegangen ist.
• Solana steht bei 50-60 Dollar, nachdem es früher ein Hoch von fast 300 Dollar oder über 300 Dollar erreicht hatte.
• Eine wichtige Metrik zeigt, dass erstmals wieder mehr Bitcoin im Verlust sind als im Gewinn, basierend auf den ursprünglichen Kaufpreisen.
• Der True Range Moving Average ist ein historisch attraktives Level, unter das Bitcoin jetzt knapp gegangen ist oder genau dort steht.
• In vergangenen Bärenmärkten ging Bitcoin nie mehr als 30 Prozent unter diesen Moving Average.
• Die breite Altcoin-Rallye wie 2017 und 2021 ist nicht mehr zurückgekehrt, mit Ausnahme von Q1 2024 nach den Bitcoin-ETF-Zulassungen und rund um die Trump-Wahl.
• Die meisten Altcoins haben nie wieder ihre All-Time-Highs aus 2021 oder 2017 erreicht, was ein starkes Signal für die veränderte Marktstruktur darstellt.
• Morpho wird als Beispiel für ein starkes Team mit großer Vision genannt, bei dem aber Risiken wie unklare Tokenhalter-Rechte und Smart-Contract-Hackrisiken bestehen.
• TON hatte einen starken Pump von etwa einem Dollar auf 3 Dollar, wobei es sich in den letzten Monaten eher ausgezahlt hat, Gewinne bei solchen 200-Prozent-Moves mitzunehmen.
• Zcash hatte eine Wahnsinnsrally, wurde aber nach dem starken Abverkauf letzte Woche erst mal gemieden, da nach solchen Strukturbrüchen abgewartet wird.

12:35 10 Kernpunkte Abspielen

Vom Tellerwäscher zum Krypto-Millionär: Ist das heute noch möglich?

Das Kapitel behandelt die Möglichkeit, im Kryptomarkt vom Tellerwäscher zum Millionär zu werden, wobei die Chancen trotz extrem hoher Risiken durch sorgfältige Recherche, tiefes Verständnis und gezielte Investitionsstrategien in vielversprechende Projekte existieren.

• Die klassischen 'Tellerwäscher zum Millionär'-Geschichten aus der frühen Bitcoin-Zeit (2010-2016) funktionieren heute nicht mehr so einfach, da weniger neues Geld in den Kryptomarkt strömt.
• Prediction Markets werden als schwierig eingeschätzt, da man einen klaren Edge und spezifisches Wissen benötigt, um profitabel zu sein.
• Perps Trading erfordert sehr viel Trading-Erfahrung, sehr gutes Risikomanagement und eine lange Lernkurve mit anfänglichen Verlusten.
• Die beste Strategie für hohe Returns ist detaillierte Research-Arbeit bei Altcoins, da viele Investoren nicht mehr genau hinschauen.
• Virtuals AI (auch VVV genannt) wird als Beispiel für erfolgreiche Research genannt - der Token stieg von 2 Dollar auf 20 Dollar seit Anfang des Jahres.
• Erfolgreiche Altcoin-Investments erfordern das Testen von Produkten, Recherche auf X, das Folgen von Gründern und die Analyse von Metriken auf Dune-Dashboards.
• Neben der Token-Auswahl ist das richtige Timing entscheidend - auch gute Projekte können bei schlechtem Marktumfeld (wie 20% Bitcoin-Dumps) fallen.
• Die Kombination aus Marktgefühl und detaillierter Research wird als erfolgversprechender eingeschätzt als reine Perp-Strategien.

23:35 8 Kernpunkte Abspielen

Michael Saylor kauft wieder Bitcoin: 180 Millionen Dollar Aktienausgabe

Michael Saylor hat für 180 Millionen Dollar MicroStrategy-Aktien ausgegeben, wobei etwa 100 Millionen für Bitcoin-Käufe und 80 Millionen für die Cash-Reserve verwendet wurden, was seine konsequente Investitionsstrategie in Kryptowährungen unterstreicht.

• Michael Saylor hat für knapp 180 Millionen Dollar MicroStrategy-Aktien am Markt ausgegeben, anstatt weitere Bitcoin zu verkaufen.
• Von den 180 Millionen Dollar nutzte Saylor gut 100 Millionen zum Bitcoin-Kauf und legte rund 80 Millionen in die Cash-Reserve.
• Saylor entschied sich bewusst dafür, die Aktionäre zu verwässern, anstatt weiter Bitcoin zu verkaufen, was als wichtiges Marktsignal gewertet wird.
• Der vorherige Bitcoin-Verkauf von nur 32 Bitcoin hatte einen zwanzigprozentigen Crash ausgelöst, obwohl die Menge im Verhältnis zur MicroStrategy-Bilanz minimal war.
• MSTR steht vorbörslich bei 96,7 Dollar und wird voraussichtlich nicht die 100-Dollar-Marke für das Stretch-Repack erreichen.
• Der Dividendenstichtag für Stretch wurde von monatlich auf alle zwei Wochen geändert, nachdem ein entsprechendes Voting stattgefunden hat.
• Durch den neuen zweiwöchigen Rhythmus soll die Stretch-Struktur häufiger auf 100 Dollar steigen können.

29:35 7 Kernpunkte Abspielen

Bitpanda Werbung

Bitpanda ist ein europäischer Krypto- und Investmentanbieter mit über 650 Kryptowährungen, 10.000 Aktien und ETFs und umfassenden Handelsoptionen, der als regulierte europäische Plattform mit MICA-Zulassung und Partnerschaften mit Topklubs eine komplette Investmentlösung für Einsteiger und Fortgeschrittene bietet.

• Bitpanda bietet über 650 handelbare Kryptowährungen und 39 stakeable Coins auf einer der am stärksten regulierten Plattformen Europas.
• Die Plattform verfügt über MICA-Lizenzen von der BaFin und weiteren europäischen Aufsichtsbehörden.
• Neben Krypto können Nutzer in über 10.000 Aktien und ETFs investieren, bereits ab einem Euro pro Trade.
• Das Angebot umfasst auch Edelmetalle und weitere Assets als One-Stop-Shop für alle Investments.
• Ein- und Auszahlungsgebühren fallen nicht an, individuelle Sparpläne für Krypto, Aktien oder ETFs sind möglich.
• Bitpanda ist offizieller Partner von Topklubs wie FC Bayern München, PSG, AC Mailand, FC Basel und AS Monaco sowie Tennisstar Alexander Zverev.

32:47 6 Kernpunkte Abspielen

Crypto x AI: Zero-Knowledge-Kryptographie und Privatsphäre

Die Verbindung zwischen Crypto und AI wird diskutiert, wobei Zero-Knowledge-Kryptographie als Lösung für Privatsphäre-Probleme bei KI-Tools betrachtet wird, während gleichzeitig die Möglichkeit eines 'Apple der KI-Industrie' als Alternative ohne Blockchain-Technologie erörtert wird.

• Die Verbindung zwischen Crypto und AI wird als wiederkehrendes Hypethema diskutiert, wobei Zero-Knowledge-Kryptographie sowohl Privatsphäre als auch Verifyability von Berechnungen ermöglichen kann.
• Mehr Menschen nutzen mittlerweile ChatGPT und Claude für Beziehungsratschläge und persönliche Therapie als echte Therapeuten, wodurch extrem sensible Daten geteilt werden.
• Die Privatsphäre-Problematik bei AI-Tools wird als deutlich gravierender eingeschätzt als bei bisherigen Plattformen wie Instagram oder WhatsApp, da komplette Lebensinhalte und Gedanken preisgegeben werden.
• Ein 'Apple der AI-Industrie' könnte als Alternative entstehen, das sich verpflichtet, Chat-Daten nicht für Training zu nutzen und echte Datensicherheit zu gewährleisten.
• Blockchain-Infrastruktur in Kombination mit Zero-Knowledge-Kryptographie wird als technisch interessante Lösung gesehen, auch wenn sie nicht explizit als 'Crypto' gelabelt werden muss.
• Agentic Payments werden als konkreter Anwendungsbereich genannt, wobei Stripe mit einer eigenen Blockchain in diesem Bereich aktiv wird.
• Der Crypto x AI-Bereich wird als Research-Opportunity mit potentiell hundertfachen Returns identifiziert, falls Protokolle erfolgreich implementiert werden.
• Das größte Risiko wird darin gesehen, dass etablierte Unternehmen wie Apple diese Lösungen ebenfalls entwickeln können, ohne auf Blockchain-Protokolle angewiesen zu sein.

34:01 8 Kernpunkte Abspielen

KI-Trading-Tools im Test: Minara AI und True North

KI-Trading-Tools wie Minara AI und True North ermöglichen es Krypto-Investoren, Handelsstrategien zu entwickeln, zu testen und zu analysieren, wobei die Technologie vielversprechend, aber noch nicht vollständig ausgereift ist.

• Florian testete zwei KI-Trading-Tools: Minara AI und True North, die beide als ChatGPT für Krypto- und Aktieninvestoren konzipiert sind und an verschiedene Datenquellen angeschlossen sind.
• Minara AI funktioniert wie ChatGPT mit einem großen Chatfenster und kann Marktüberblicke zusammenfassen, fokussiert dabei aber stark auf Bitcoin.
• Das Tool bietet ein Strategiestudio, in dem Nutzer quantitative Trading-Strategien per Prompt erstellen können - beispielsweise basierend auf Moving Averages - und diese direkt backtesten lassen.
• Minara AI generiert automatisch Code-Snippets für die erstellten Strategien, die in andere Plattformen kopiert werden können, beschränkt sich aber primär auf Preisdaten ohne alternative Datenquellen.
• Der Workflow-Builder von Minara AI kann grafische Arbeitsabläufe durch Chat-Befehle erstellen, beispielsweise für wöchentliche Krypto-Briefings, funktionierte im Test aber nicht zuverlässig.
• Das Trading-Interface von Minara AI ähnelt Perps-Börsen wie Hyperliquid und bietet drei Modi: manuell, Autopilot und AI Copilot, der konkrete Trade-Vorschläge macht.
• Der AI Copilot schlug einen Bitcoin-Short bei 62.000 Dollar vor, während True North denselben Trade-Vorschlag mit 30 Gegenargumenten als schlecht bewertete.
• True North erfordert eine Discord-Einladung für den Zugang und bietet weniger Features als Minara AI, kann aber Trading-Accounts direkt connecten und Portfolios analysieren.
• Beide Tools haben Probleme bei der korrekten Interpretation von Hyperliquid-Kontodaten, insbesondere bei der Unterscheidung zwischen Spot-Value und Margin-Hinterlegungen.
• Florian bewertet die Tools als interessante frühe Versuche, warnt aber vor P-Value Hacking und mangelnder Trennung zwischen Research- und Testdaten bei den Backtests.

40:24 10 Kernpunkte Abspielen

Trading-Bot Update: Erster 24-Stunden-Lauf und Dauerbetrieb

Der KI-Krypto-Trading-Bot wurde in einem ersten 24-Stunden-Lauf getestet, wobei technische Herausforderungen und erste Erkenntnisse gewonnen wurden, die auf eine weitere Entwicklung und Optimierung des Algorithmus hindeuten.

• Die 1to100k-Challenge hat sich mittlerweile zu einer Trading-Bot-Challenge entwickelt, nachdem längere Zeit keine Updates gegeben wurden.
• Der erste 24-Stunden-Lauf des Trading-Bots wurde erfolgreich abgeschlossen, wobei dabei weitere kleinere Probleme identifiziert wurden.
• Ein konkretes Problem trat bei einer XRP-Short-Position auf, die der Bot im Verlust schloss und direkt danach wieder eröffnete, was auf Datenfeed-Probleme oder Unsicherheiten im System hindeutet.
• Unnötige Transaktionskosten durch fehlerhafte Positionsschließungen und -eröffnungen ziehen aktuell noch die Performance des Bots nach unten.
• Über die letzte Nacht wurden kurzzeitig 10 Dollar Gewinn erzielt, die jedoch während der Podcast-Aufnahme am Freitagmorgen wieder verloren gingen.
• Ab Samstag oder Sonntag soll der Bot nach finalen Fixes in den Dauerbetrieb gehen, sodass er beim Erscheinen der Episode bereits laufen könnte.
• Für die Backtests wurden die kompletten Hyperliquid Tick-Daten verwendet, die jeden Trade speichern und sowohl auf der Blockchain als auch in einem S3-Bucket verfügbar sind.
• Das Herunterladen der gesamten Hyperliquid-Historie dauerte sehr lange, aus den Tick-Daten wurden anschließend eigene Candles mit Cloud erstellt.
• Eine mögliche Vereinfachung und Bereitstellung der aufbereiteten Daten für andere Interessierte wird geprüft.

56:09 9 Kernpunkte Abspielen

Abmoderation und Ausblick

Der Podcast schließt mit einer Entschuldigung für technische Probleme, lädt die Hörer zur Interaktion über Social-Kanäle ein und verweist auf zusätzliche Informationsquellen wie Discord und Wiki, während gleichzeitig ein Ausblick auf zukünftige Episoden und persönliche Entwicklungen der Teilnehmer gegeben wird.

• Die Folge hatte technische Probleme aufgrund von Julius' schlechter Internetverbindung aus dem Italien-Urlaub.
• Der Hausaufgaben-Teil entwickelte sich zu einem Monolog, da Julius nur als verpixeltes Standbild zu sehen war.
• Julius wird nächste Woche entweder eine bessere Location haben oder sich Starlink bestellt haben.
• Als mögliches Thema für nächste Woche wird der SpaceX IPO und die Auswirkungen auf Crypto Props erwähnt.
• Feedback kann über die Social-Kanäle alles_coin_unterstrich_pot eingereicht werden.
• Der Discord-Link und das Wiki mit Zusammenfassungen alter Folgen sind in den Shownotes verfügbar.
• Florian wird den Status seines Crypto Bots überprüfen bis zur nächsten Folge.

59:00 7 Kernpunkte Abspielen