Risikohinweis und Podcast-Einführung

Der Podcast-Risikohinweis betont, dass die Ausführungen keine Anlageberatung darstellen und die Zuhörer selbst die Verantwortung für ihre Finanzentscheidungen tragen.

• Die Folge 211 von Alles Coin, Nichts Muss wird von Bitpanda unterstützt.
• Die Aufnahme findet ausnahmsweise bereits am Mittwochabend statt, obwohl normalerweise später in der Woche aufgenommen wird.
• Der ungewöhnliche Aufnahmetermin liegt daran, dass keiner der Beteiligten den Podcast hauptberuflich betreibt.
• Der Releaseschedule am Samstag hat Priorität gegenüber dem gewohnten Aufnahmeschedule.
• Für viele Hörer ist der Samstag mittlerweile zu einem Ritual für den Podcast geworden.
• Falls zwischen Aufnahme und Veröffentlichung wichtige Ereignisse eintreten sollten, werden diese noch nachträglich in die Folge eingearbeitet.
• Der Disclaimer wird vorangestellt, dass sich kleinere Details bis zur Veröffentlichung noch ändern könnten.

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Marktüberblick: Trump-Rally und Bitcoin-Entwicklung

Der Marktüberblick zeigt eine bemerkenswerte Rally im Aktienmarkt und Bitcoin-Entwicklung, wobei der Kurs auf 76.000 Dollar stieg und Michael Saylors Aktivitäten rund um das STRETCH Vehikel im Fokus standen.

• Der Aktienmarkt zeigt eine außergewöhnliche Rally mit 9 oder 10 grünen Tagen hintereinander, während der Markt eine V-Shape Recovery vollzieht und AI-related Assets stark ansteigen.
• Michael Saylor hat in der Vorwoche Bitcoin für über 1 Milliarde Dollar gekauft, was sich positiv auf den Kryptomarkt auswirkte.
• Bitcoin stieg diese Woche bis auf 76.000 Dollar und steht aktuell bei knapp unter 74.000 Dollar, was dem Niveau von Mitte März entspricht.
• Die Stretch Preferred Shares haben monatliche Dividendenzahlungen, für die Anleger bis zum 14. Tag (T+1 Delivery) die Aktien kaufen müssen, was zu hohem Volumen vor dem Dividendentag führt.
• Ethereum zeigt technisch eine bessere Performance als Bitcoin und ist bereits aus der vorherigen Range ausgebrochen.
• Bei Bittensor kam es zu einem größeren Skandal, als die Gründer des Templar-Subnets über 10 Millionen Dollar ihrer Token auf einen Schlag verkauften.
• Der Templar-Token fiel daraufhin um 70 Prozent, während Bittensor selbst um 30 Prozent in der letzten Woche einbrach.
• Das Templar-Subnet galt als Aushängeschild von Bittensor, da es erfolgreich ein großes Modell dezentral trainiert hatte und von Influencern wie Jason Calacanis beworben wurde.
• Der Vorfall wirft Fragen zur Nachhaltigkeit von Bittensor auf, da Start-ups ihre durch Token-Emissions subventionierten Projekte verlassen können, ohne langfristiges Vesting oder IP-Bindung.

2:02 9 Kernpunkte Abspielen

MicroStrategy Copycats: Strive bietet 13% Zinsen auf Bitcoin-Vehikel

Strive bietet nun 13% Zinsen auf ein Bitcoin-Vehikel, was als Reaktion auf Michael Saylors STRETCH interpretiert werden kann und den zunehmenden Wettbewerb im Krypto-Finanzsektor widerspiegelt.

• MicroStrategy hat diese Woche wieder ein Rekordvolumen erreicht und vermutlich über 2 Milliarden Dollar in Bitcoin investiert.
• Das Unternehmen Strive bietet jetzt 13 Prozent Zinsen auf ihr Bitcoin-Vehikel an, während MicroStrategy mit STRETCH NUR 11,5 Prozent anbietet.
• MicroStrategy hat im Januar 2 Milliarden Dollar in Cash aufgebaut, um die Stretch-Dividendenzahlungen über ursprünglich geplante 2-3 Jahre zu bedienen.
• Die Runway für die Stretch-Dividenden verkürzt sich massiv durch die hohe Anzahl neuer ausgegebener Aktien.
• Wenn das Cash für Dividenden ausgeht, plant MicroStrategy neue klassische Strategy-Aktien auszugeben, solange der MNAV über 1 liegt.
• Falls der MNAV unter 1 fällt, wäre der Verkauf von Bitcoin die letzte Lösung zur Bedienung der Dividenden.
• MicroStrategy schafft durch seine kontinuierlichen Käufe einen Preisboden für Bitcoin und verstärkt diesen durch die Erwartungshaltung des Marktes.
• Das Stretch-Vehikel fällt nach Dividendenzahlungen auf etwa 99,1 Dollar und steigt dann wieder auf 100 Dollar, wobei neue Aktien nur bei 100 Dollar ausgegeben werden können.

12:50 8 Kernpunkte Abspielen

RAVE Short Squeeze: 4000% Pump durch manipulierte Token-Flows

Der RAVE Token erlebte einen massiven Short Squeeze mit einer Preissteigerung von 4000%, der durch manipulierte Token-Flows und eine ungewöhnliche Besitzstruktur mit 80% des Tokens in der DAO ausgelöst wurde, wobei die Strategie darauf abzielte, durch gezielte Preismanipulation und Ausnutzung geringer Handelsvolumina Gewinne zu generieren.

• Der RAVE Token erlebte einen extremen Short Squeeze mit einem Preisanstieg von 4.000 Prozent innerhalb einer Woche.
• Bei RAVE werden etwa 80 Prozent des Token-Supplies von der DAO selbst gehalten und sind nicht am Markt verfügbar.
• Die Strategie funktioniert durch den initialen Aufkauf großer Token-Mengen zu niedrigen Preisen, gefolgt von künstlicher Preisbewegung nach oben.
• Durch das geringe verfügbare Supply reicht bereits wenig Kapital aus, um massive Preisbewegungen zu erzeugen und Short-Positionen zu liquidieren.
• Die Aufmerksamkeit durch extreme Preisbewegungen lockt weitere Spekulanten an, die den Token shorten wollen, was den Squeeze verstärkt.
• Zusätzliche Gewinne entstehen durch Short-Positionen auf dem Weg nach unten, nachdem das große Supply auf den Markt geworfen wird.
• Solche Short Squeezes treten typischerweise nur bei Tokens auf, die entsprechende Perpetual-Kontrakte haben.
• Diese Manipulationen werden als klassisches Bear-Market-Phänomen beschrieben, bei dem Trader in die Falle tappen.
• Retail-Investoren haben praktisch keine Möglichkeit, sicher an solchen Bewegungen zu partizipieren, außer sie erfahren sehr früh von den Plänen.

22:44 9 Kernpunkte Abspielen

Bitpanda Werbung: Regulierter Krypto-Broker mit 650+ Assets

Bitpanda ist ein stark regulierter Krypto-Broker im deutschsprachigen Raum, der über 650 Kryptowährungen und 3000 weitere Assets anbietet und sich sowohl an Einsteiger als auch an erfahrene Investoren richtet.

• Bitpanda positioniert sich als Marktführer im deutschsprachigen Raum und der am stärksten regulierte Kryptobroker Europas.
• Das Unternehmen verfügt über MiCA-Lizenzen von der BaFin und zwei weiteren europäischen Aufsichtsbehörden.
• Bitpanda bietet mehr als 650 handelbare Kryptowährungen, 39 stakable Coins und über 3000 weitere Assets.
• Die Plattform erhebt keine Ein- und Auszahlungsgebühren und ermöglicht die Einrichtung individueller Sparpläne.
• Bitpanda führt regelmäßig Aktionen und Gewinnspiele für Neu- und Bestandskunden durch.
• Das Unternehmen fungiert als offizieller Kryptopartner von Topklubs wie FC Bayern München, PSG, AC Milan, FC Basel und Tennisstar Alexander Zverev.

31:03 6 Kernpunkte Abspielen

Deutsche Börse beteiligt sich für 200 Millionen an Kraken

Die Deutsche Börse Gruppe hat eine strategische Beteiligung von 200 Millionen Dollar an Kraken erworben, was das wachsende Interesse traditioneller Finanzinstitutionen am Kryptomarkt und die Möglichkeiten der Tokenisierung von Aktien unterstreicht.

• Die Deutsche Börse Gruppe hat sich für 200 Millionen Dollar an der globalen Kryptobörse Kraken beteiligt.
• Kraken plant bereits seit längerem einen Börsengang, wobei der aktuelle Status der IPO-Pläne unklar ist.
• Die ersten tokenisierten US-Aktien wurden reguliert in Deutschland gelistet.
• Bisher gab es keine Möglichkeit, tokenisierte US-Aktien in einem wirklich regulierten Rahmen mit deutscher oder europäischer Verwahrungslizenz zu handeln.
• Die Deutsche Börse hat die regulierte Listung tokenisierter US-Aktien gemeinsam mit Ondo und anderen Partnern umgesetzt.
• Die Beteiligung wird als strategischer Schritt bewertet, um von der Weiterentwicklung des Finanzmarkts über Blockchain-Rails zu profitieren.

31:56 6 Kernpunkte Abspielen

Pre-IPO Tokens: Anthropic mit 1,3 Billionen Dollar Bewertung

Das Kapitel behandelt Pre-IPO-Tokens und die Bewertung von Anthropic mit einer implizierten Bewertung von 1,3 Billionen US-Dollar, wobei komplexe Sekundärmarktmechanismen und Investitionsmöglichkeiten für nicht-börsennotierte Technologieunternehmen diskutiert werden.

• Pre-IPO-Tokens haben auf Solana ein wöchentliches DEX-Volumen von 169 Millionen Dollar erreicht, wobei 50 Prozent des Gesamtvolumens auf Pre-IPO-Stocks entfallen.
• Anthropic wird über Pre-IPO-Tokens mit einer implizierten Bewertung von 1,3 Billionen US-Dollar gehandelt, was ein Premium von 54 Prozent zur letzten Sekundärmarktschätzung von 844 Milliarden Dollar darstellt.
• Die Bewertung liegt etwa eine Billion Dollar über der letzten offiziellen Finanzierungsrunde, in der Anthropic mit 380 Milliarden Dollar Post-Money bewertet wurde.
• Pre-IPO-Token-Anbieter verwenden Special Purpose Vehicles (SPVs) als rechtliche Hüllen, die versuchen, Rechte an privaten Unternehmen durch ehemalige Mitarbeiter oder Investoren aufzukaufen.
• Anthropic ist auf Hyperliquid als Perpetual Future mit 4,5 Milliarden Dollar Open Interest handelbar, wobei der PERP-Preis bei 975 liegt, während der Oracle-Preis bei 844 steht.
• Unternehmen wie OpenAI haben sich öffentlich von tokenisierten Versionen ihrer Aktien distanziert und erklärt, dass diese nichts mit ihnen zu tun haben.
• Die Eigentumsverhältnisse bei Pre-IPO-Tokens sind unklar, da nicht transparent ist, welche tatsächlichen Rechte die zugrundeliegenden SPVs verbriefen.
• Als Alternative zu Pre-IPO-Tokens können akkreditierte US-Investoren über halbwegs liquide Sekundärmärkte direkte Anteile kaufen oder sich über AngelList-SPVs beteiligen.
• FTX hatte einen 7-Prozent-Anteil an Anthropic in seinem Venture-Portfolio, was im Nachhinein als erfolgreiche Investition gilt.

34:02 9 Kernpunkte Abspielen

World Liberty Finance: Trump-Familie casht mit gefälschter Goldkette ab

World Liberty Finance, ein Kryptoprojekt mit Verbindungen zur Trump-Familie, steht im Mittelpunkt eines mutmaßlichen Betrugsschemas, bei dem hochriskante Tokentransaktionen und Darlehen gegen wertlose Sicherheiten vorgenommen werden.

• World Liberty Finance ist ein Kryptoprojekt der Trump-Familie zusammen mit der Witkoff-Familie und weiteren Partnern.
• Das Projekt sammelte Geld und kaufte ab Januar/Februar verschiedene Tokens wie Bitcoin, Ethereum und DeFi-Tokens.
• World Liberty Finance brachte einen eigenen Stablecoin namens USD1 und den Token WLFI heraus.
• Justin Sun, Gründer eines der größten Blockchain-Ökosysteme, investierte 30 Millionen Dollar, erhielt aber keine Tokens, weil ihm Verfahren anhängen.
• Wallets des World Liberty Finance Teams nahmen diese Woche hohe Darlehen in achtstelliger Höhe gegen ihre eigenen Tokens als Sicherheit auf.
• Das Schema funktioniert wie eine gefälschte Goldkette beim Pfandleiher: Man hinterlegt wertlose Sicherheiten, nimmt das Geld und zahlt nie zurück.

46:30 6 Kernpunkte Abspielen

Warum sich Research im Bärenmarkt jetzt besonders lohnt

Im aktuellen Marktumfeld bietet sich Investoren eine einzigartige Chance, durch gezielte Recherche und tiefgehende Analyse vielversprechende Projekte zu identifizieren, die aufgrund der allgemeinen Marktstimmung derzeit unterbewertet sind.

• Julius erklärt, dass es aktuell kein konkretes Projekt zu pitchen gibt, sondern dass die Zeit im Markt günstig für Research ist, da sämtliche Assets stark abverkauft wurden.
• Der Markt unterscheidet aktuell nicht zwischen Scam-Projekten und seriösen Projekten, sondern verkauft kleine Altcoins pauschal ab.
• Viele Investoren schauen aufgrund des Markt-Mindsets nicht mehr aktiv hin, was Opportunitäten für diejenigen schafft, die Research betreiben.
• Im letzten Zyklus haben sich Investments in Teams wie Virtuals, Pendle oder verschiedene DePIN-Projekte enorm ausgezahlt, wenn man früh mit den Teams gesprochen und ein gutes Gefühl entwickelt hatte.
• Viele Projekte haben ihre ursprünglichen Geschäftsmodelle bereits verlassen, kommunizieren dies aber nicht öffentlich und warten auf ein besseres Marktumfeld für ein Rebranding.
• Der Research erfordert manuelle Arbeit in Discord, Telegram und anderen Foren, um Softfaktoren wie Responsiveness und Kommunikationsstil der Teams zu bewerten.
• Als konkretes Beispiel wird eine Strategie erwähnt, bei der jemand inaktive DAOs nach Treasury-Beständen durchsuchte und Auszahlungen an Tokenholder initiierte.
• Der DeFi-Bereich wird als besonders vielversprechend für Research genannt, wobei auch andere Verticals wie DePIN interessante langfristige Projekte haben könnten.

51:35 8 Kernpunkte Abspielen

Trading Bot Alan: Erste Woche live mit Execution-Problemen

Der Trading Bot Alan wurde in der ersten Woche live getestet, wobei technische Ausführungsprobleme und Herausforderungen bei der Handelsausführung auftraten, während gleichzeitig vielversprechende Backtesting-Ergebnisse und ein selbstlernendes System entwickelt wurden.

• Flo startete seinen selbstlernenden Trading Bot Alan am Freitag Nacht, einen Tag früher als geplant, um mögliche Probleme vor dem offiziellen Samstag-Launch zu identifizieren.
• Das initiale Portfolio startete mit 120 Dollar und erreichte nach der ersten Nacht einen Gewinn von 20 Dollar, was zu einer euphorischen Nachricht an Julius führte.
• Bis Mittwoch war das Portfolio auf 115 Dollar gefallen, also 5 Dollar unter dem ursprünglichen Einsatz von 120 Dollar.
• Das System hat mittlerweile 14 Signale entwickelt, die im Backtest nachweislich Alpha generiert haben und theoretisch auch im Live-Portfolio funktionieren sollten.
• Das Hauptproblem liegt in der Execution der Orders, nicht in den Trading-Signalen selbst - die Ausführung der Trades funktioniert noch nicht optimal.
• Der Bot wechselte eigenständig von 1-Stunden-Candles auf 5-Minuten-Candles, was zu deutlich höheren Gebühren und strukturellen Problemen führte.
• Bei der höheren Handelsfrequenz entstanden Probleme mit Rate Limits bei Hyperliquid, verspäteten Orders und zu vielen gleichzeitigen Stop-Loss-Orders.
• Flo griff manuell ein und stellte das System wieder auf Stundenbasis um, woraufhin sich das Portfolio stabilisierte.
• Das Portfolio ist als deltaneutral konzipiert mit jeweils 2 Long- und 2 Short-Positionen, um auch bei Markt-Drawdowns funktionsfähig zu bleiben.
• Die aktuellen 13 Signale basieren hauptsächlich auf Preisdaten, Funding-Daten und Fear-and-Greed-Indikatoren, wobei besonders die 8-Uhr-Funding-Rates relevant sind.

59:34 10 Kernpunkte Abspielen

Podcast-Abschluss und Verabschiedung

Der Podcast endet mit einer Danksagung an die Zuhörer, Hinweisen auf Social-Media-Kanäle und Kommunikationsmöglichkeiten sowie einer freundlichen Verabschiedung mit Wochenendwünschen.

• Die Podcast-Episoden haben sich in letzter Zeit konstant auf eine Dauer von 1 Stunde 5 Minuten bis 1 Stunde 10 Minuten eingependelt.
• Die aktuelle Folge wird ausnahmsweise nicht wie gewohnt an einem Freitag aufgenommen.
• Feedback und Themenwünsche können über den Discord-Server eingereicht werden, dessen Link in den Shownotes zu finden ist.
• Das Podcast-Wiki ist unter alles-coin.xyz verfügbar und ermöglicht die Suche in alten Folgen mit Zusammenfassungen.
• Der Podcast ist auf Social Media unter dem Handle 'Alles Coin Unterstrich Pod' auf Twitter, TikTok und Instagram zu finden.
• Ein YouTube-Kanal des Podcasts existiert und die Hörer werden ermutigt, diesen zu abonnieren und den Podcast weiterzuempfehlen.

1:06:42 6 Kernpunkte Abspielen