Risikohinweis und rechtliche Informationen zum Podcast

Der Podcast stellt klar, dass seine Inhalte rein informativen Charakter haben und keine Anlageempfehlung oder Garantie darstellen, wobei die Teilnehmer mögliche eigene Positionen offenlegen und die Eigenverantwortung der Zuhörer für Finanzentscheidungen betonen.

• Der Podcast enthält ausschließlich allgemeine Informationen ohne Gewähr.
• Die präsentierten Inhalte stellen keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Kryptowährungen dar.
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Einführung: Folge 174 mit Gast Noah Leidinger

Die 174. Folge des Podcasts 'Alles Coin, Nichts Muss' wird von Bitpanda unterstützt und behandelt in einem humorvollen 'Boomer Talk' mit dem Gast Noah Leidinger die Schnittstelle zwischen Krypto- und traditionellen Finanzmärkten.

• Die Folge 174 von 'Alles Coin, Nichts Muss' wird von Bitpanda unterstützt.
• Die Episode ist außergewöhnlich, da sie nicht am üblichen Freitagvormittag aufgenommen wird und einen Gast beinhaltet.
• Noah Leidinger ist als Gast eingeladen, um über die Schnittmenge zwischen Krypto und traditionellen Finanzmärkten zu sprechen.
• Noah Leidinger wird im Podcast so häufig zitiert wie Vitalik Buterin.
• Die Episode soll sich auf die Aktienmärkte und deren Verbindung zur Kryptowelt konzentrieren.

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Noah Leidinger stellt sich und seinen Podcast 'Ohne Aktien wird schwer' vor

Der Podcast 'Ohne Aktien wird schwer' konzentriert sich auf die Analyse von Börsen-News, insbesondere im Krypto-Bereich, und beobachtet die dynamischen Veränderungen in der Krypto-Trading-Landschaft.

• Noah Leidinger produziert den börsentäglichen Podcast 'Ohne Aktien wird schwer'.
• Der Podcast 'Ohne Aktien wird schwer' analysiert Börsennews, Firmen und Geschäftsmodelle.
• Im Format 'Krypto Firstday' werden einmal wöchentlich Krypto-News besprochen.
• Der Podcast beobachtet eine zunehmende Verlagerung des Krypto-Tradings an die traditionelle Börse.
• Der Podcast wurde früher zusammen mit Florian Adomeit produziert.

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Krypto im Mainstream: ETFs und Integration in traditionelle Finanzwelt

Die Kryptowährungen gewinnen durch steigende Kurse, politische Veränderungen und die Einführung von ETFs zunehmend an Bedeutung und Akzeptanz in der traditionellen Finanzwelt, was eine fortschreitende Integration und Mainstream-Entwicklung markiert.

• Der Bitcoin-Anstieg der letzten 1-2 Jahre hat Krypto stärker in den Mainstream und die traditionelle Finanzwelt gerückt.
• Die Bitcoin-ETFs waren ein großer Erfolg bei der Integration von Krypto in traditionelle Finanzmärkte.
• FinTech-Unternehmen bauen zunehmend ihren Krypto-Anteil aus.
• Digital Asset Treasury Companies (DATs) sind in den letzten 6-9 Monaten stark gewachsen.
• Die Entwicklung führt zu vermehrter Krypto-Aktivität auf dem Aktienmarkt und in ETFs.

2:59 5 Kernpunkte Abspielen

Coinbase und Robinhood: Performance und Geschäftsmodell-Vergleich 2024

Coinbase und Robinhood, zwei börsennotierte Krypto-Plattformen, werden hinsichtlich ihrer Performance und Geschäftsmodelle verglichen, wobei Coinbase trotz eines Kursrückgangs von 32 Prozent als langfristig attraktivere Investition und Robinhood als volatiler eingeschätzt wird.

• Die Robinhood-Aktie ist seit Jahresanfang 2024 um 143% gestiegen, während Coinbase im gleichen Zeitraum um 32% zulegte.
• Robinhood wird als Zockerplattform charakterisiert, die besonders von extremen Marktphasen mit Meme-Aktien oder Kryptowährungen profitiert.
• Coinbase wird als nachhaltiger eingeschätzt, da sie sowohl Retail-Kunden als auch institutionelle Kunden bedienen und mit der Base Chain, Stablecoins und ETFs breiter aufgestellt sind.
• Robinhood überzeugt durch herausragende UI/UX im Mobile Trading Bereich und schnelle Produktentwicklung.
• Robinhood musste mehrfach Produkte kurz nach Launch wieder einstellen, darunter ein Bankkonto (2018), NFL-Sportwetten und hatte Probleme mit der Ankündigung von OpenAI-Aktien.
• Robinhood hat im Gegensatz zu Coinbase den Vorteil einer diversifizierteren Aufstellung, da sie nicht nur Krypto-Exposure bieten.

4:27 6 Kernpunkte Abspielen

Circle: Bewertung und Zukunft des Stablecoin-Geschäfts

Circle und Coinbase konkurrieren im Stablecoin-Markt, wobei Circle trotz Herausforderungen durch Tether und Abhängigkeit von Coinbase eine starke Position als regulierter US-Anbieter einnimmt und signifikantes Investoreninteresse auf sich zieht.

• Circle wurde 2024 börsennotiert und übertraf zeitweise sogar Coinbase in der Marktkapitalisierung.
• Circle verdient aktuell wenig am USDC-Geschäft, da Coinbase durch einen Distributionsdeal den Großteil der Einnahmen erhält.
• Circle könnte seine Position durch neue Partnerschaften neben Coinbase verbessern und dadurch bessere Konditionen aushandeln.
• PayPal bietet mit PYUSD einen Stablecoin an, bei dem Händler 4% Zinsen erhalten können.
• Der Genesis Act in den USA untersagt bestimmten regulierten Stablecoins die direkte Integration von Zinsauszahlungen.
• Circle hat als regulierter Player besonders in den USA eine starke Marktposition und könnte von Kooperationen mit traditionellen Banken profitieren.

11:20 6 Kernpunkte Abspielen

Bitpanda Werbeblock: Regulierter Krypto-Broker mit breitem Angebot

Bitpanda ist ein BaFin-regulierter Krypto-Broker im deutschsprachigen Raum, der über 500 Krypto-Assets, 39 stakeable Coins und 2800 digitale Assets für Einsteiger und erfahrene Investoren anbietet.

• Bitpanda ist der Marktführer für Krypto im deutschsprachigen Raum.
• Bitpanda ist einer der wenigen BaFin-regulierten Anbieter und verfügt über die meisten Lizenzen in Europa.
• Die Plattform bietet über 500 handelbare Krypto-Assets an.
• Bitpanda ermöglicht das Staking von 39 verschiedenen Coins.
• Das Angebot umfasst insgesamt 2.800 digitale Assets.
• Bitpanda erhebt keine Ein- und Auszahlungsgebühren.
• In Zusammenarbeit mit dem Podcast wurden bereits Aktionen wie die Verlosung von signierten FC Bayern Trikots von Musiala und 10 Ethereum Tokens durchgeführt.

23:48 7 Kernpunkte Abspielen

FinTechs und Krypto: Wie Blockchain traditionelle Finanzdienstleister verändert

Die Blockchain-Technologie verändert FinTechs wie PayPal und Robinhood grundlegend, indem sie neue, kostengünstigere Transaktionsmöglichkeiten und Investitionsstrategien eröffnet, wobei die Unternehmen nicht nur in Kryptowährungen, sondern in die zugrundeliegende Infrastruktur investieren.

• PayPal berichtet, dass Krypto-Transaktionen trotz niedrigerer Gebühren eine gute Nettomarge aufweisen, da die Hintergrundkosten deutlich geringer sind.
• Robinhood nutzt Krypto-Technologie, um in Europa zu expandieren, da sie dort keinen traditionellen Aktienhandel anbieten können.
• Die schnellere Produktentwicklung durch Krypto-Technologie führt zu einem Dilemma: Unternehmen können zwar schneller Produkte launchen, aber Konkurrenten können diese auch schneller kopieren.
• Während früher die Entwicklung eines Aktienangebots in Europa etwa 5 Jahre dauerte, können vergleichbare Angebote durch Krypto-Technologie innerhalb eines Monats entwickelt werden.
• Im Krypto-Bereich korreliert der Erfolg der Infrastrukturanbieter nicht direkt mit der Coin-Performance, anders als bei traditionellen Börsenunternehmen wie Nvidia.

25:00 5 Kernpunkte Abspielen

JP Morgan und Coinbase: Neue Partnerschaft für USDC-Kreditkartenpunkte

Coinbase und JP Morgan haben eine Partnerschaft vereinbart, bei der JP Morgan-Kunden USDC-Coins sammeln und dafür Kreditkartenpunkte erhalten können, was eine Verbindung zwischen Kryptowährung und traditionellem Bankwesen darstellt.

• Coinbase und JP Morgan haben eine neue Partnerschaft angekündigt.
• JP Morgan Kunden sollen Kreditkartenpunkte für ihre USDC-Bestände bei Coinbase erhalten.
• Die Kreditkartenpunkte sind eine indirekte Form der Verzinsung für USDC-Bestände.
• Coinbase hat durch Custody bereits institutionellen Zugang etabliert.
• Die neue Partnerschaft zwischen Coinbase und JP Morgan könnte negative Auswirkungen auf Circle haben, da Coinbase nun direkt USDC-Deals abschließt.

28:12 5 Kernpunkte Abspielen

Digital Asset Treasury Companies: Entwicklung und Marktperspektiven

Digital Asset Treasury Companies entwickeln sich als neue Finanzinstrumente mit dem Ziel, Token-Bewertungen zu standardisieren und regulatorische Rahmenbedingungen für Investoren zu verbessern, wobei aktuell noch Herausforderungen bei der präzisen Wertermittlung und Infrastruktur bestehen.

• Viele Investoren können nicht direkt in Krypto-Infrastruktur investieren, da dies meist den Kauf von Tokens erfordert.
• Es existieren aktuell nur wenige ETF-Produkte im Krypto-Bereich, die von vielen Investoren nicht gehalten werden können.
• Es besteht eine Bewertungslücke zwischen der Rolle als zentraler Infrastruktur-Pfeiler und der messbaren Wertschöpfung für Token-Inhaber.
• Der regulatorische Rahmen entwickelt sich zunehmend dahingehend, dass Protokolle und Token-Anbieter Umsätze und Gewinne an Token-Halter weitergeben können.

28:53 4 Kernpunkte Abspielen

MicroStrategy: Analyse der Geschäftsstrategie und Bewertung

Die Analyse konzentriert sich auf Digital Asset Treasury (DAT) Companies, insbesondere MicroStrategy, und deren Investitionsstrategie in Kryptowährungen wie Bitcoin, wobei die Diskussion Aspekte wie Finanzierungsmodelle, Risiken und Marktpotenzial beleuchtet.

• MicroStrategy hat aktuell einen Finanzierungsmix aus etwa 8 Milliarden Dollar Debt und 6 Milliarden Dollar Preferred Shares bei einer Marktkapitalisierung von circa 110 Milliarden Dollar.
• MicroStrategy führte kürzlich eine neue Vorzugsaktie namens 'Stretch' ein, die durch variable Dividenden stabil bei 100 Dollar gehalten werden soll und damit 2,5 Milliarden Dollar einsammelte.
• Der Fremdkapitalanteil von MicroStrategy beträgt nur etwa 10-15% der Gesamtfinanzierung, was das Liquidationsrisiko deutlich reduziert.
• Die Aktie von MicroStrategy wird aktuell mit einem Aufschlag von etwa 1,3x auf den Net Asset Value (NAV) gehandelt, deutlich niedriger als der frühere 3x Multiple.
• Etwa 20% des Bitcoin-Bestands von MicroStrategy sind durch Fremdkapital finanziert - 11% durch Debt und 9% durch Preferred Shares.
• MicroStrategy nutzt die Strategie, kontinuierlich neue Aktien zu einem NAV-Premium zu verkaufen, wodurch das Premium für Bestandsaktionäre effektiv sinkt.

30:11 6 Kernpunkte Abspielen

Solana Token-Deals und Insider Trading bei Digital Asset Companies

Das Kapitel beschreibt komplexe und oft undurchsichtige Investitionsstrategien im Krypto-Sektor, insbesondere bei Solana-Tokens, wobei Venture Capitalists und frühe Investoren durch intransparente Deals und Insider-Praktiken signifikante Vorteile und Renditen erzielen.

• Große Fonds haben 2023/2024 Solana-Tokens von FTX nach deren Pleite mit Vesting-Beschränkungen aufgekauft.
• Bei Digital Asset Companies werden häufig gesperrte Token zu einem Discount eingebracht und direkt zum aktuellen Marktpreis bilanziert.
• Frühe Investoren in Digital Asset Companies erreichen oft 3-5x Rendite bevor der durchschnittliche Anleger überhaupt handeln kann.
• Die Offenlegungspflichten bei Börsengang über eine Shell-Company sind weniger streng als bei einem klassischen IPO.
• Es gibt Anzeichen für Insider Trading bei Digital Asset Companies, wenn sich bestimmte Aktien plötzlich bewegen.
• Ein Krypto-Gründer und Investor hat versucht einen 10% Stake an einer Company zu kaufen, um sie in ein Vehikel umzuwandeln.
• Der Circle-Gründer hat ein Treasury Vehicle für 300 Millionen Dollar aufgesetzt, um eigene Token aufzukaufen und den Preis zu stabilisieren.
• Die Treasury-Companies können durch den Aufkauf eigener Token bei fallenden Kursen profitieren und bei steigenden Kursen zusätzlichen Kaufdruck erzeugen.

46:11 8 Kernpunkte Abspielen

Bitcoin ETFs und ihr Einfluss auf die Alt-Season

Die Einführung von Bitcoin-ETFs hat das Handelsvolumen signifikant in Richtung institutioneller Investoren verschoben, was die traditionelle Alt-Season-Theorie herausfordert und die Dynamik des Kryptomarktes grundlegend verändert, wobei Altcoins nur noch kurze, spezifische Performancephasen erleben.

• Das Bitcoin-Handelsvolumen hat sich stark zur Börse verschoben, mit 60% des BTC/USD-Handels während der Börsenzeiten im Vergleich zu 40% in 2020/21.
• BlackRock's Bitcoin ETF hat ein Volumen von 85 Milliarden erreicht.
• Bitcoin hat in den letzten 2 Jahren seit Ankündigung der ETFs die meisten anderen Kryptowährungen in der Performance übertroffen.
• Die klassische 'Alt Season' wurde bisher nur durch einen kurzen Meme Coin Hype sowie kurze Phasen im November/Dezember 2023 und Anfang 2024 sichtbar.
• 99% der BTC/Altcoin-Pairs haben an Wert verloren.
• Der Altcoin-Markt hat sich in zwei Hauptsegmente aufgeteilt: spekulative Meme Coins und fundamental getriebene Infrastruktur-Projekte.
• Der Hyperliquid Token stieg von 2 Dollar auf 40 Dollar innerhalb eines halben Jahres.
• Die ETF-Einführung hat den Markt strukturell verändert, da Investoren nicht mehr direkt mit dem Krypto-Ökosystem interagieren müssen.

53:36 8 Kernpunkte Abspielen

MicroStrategy Q2 Earnings Call Ankündigung von Michael Saylor

MicroStrategy bereitet einen Earnings Call vor, der als bedeutsam für das Unternehmen und Bitcoin eingestuft wird, wobei Michael Saylor die Übertragung empfiehlt.

• Michael Saylor kündigt an, dass der Q2 Earnings Call von MicroStrategy das wichtigste Event in der Geschichte von MicroStrategy und Bitcoin sein wird.
• MicroStrategy hatte zuvor das Ziel von 21 Bitcoin festgelegt.
• MicroStrategy verdoppelte später das Ziel auf 42.000.000.000.
• Es wird spekuliert, dass MicroStrategy das Ziel möglicherweise auf 84.000.000.000 erhöhen könnte.

1:00:37 4 Kernpunkte Abspielen

Bitcoin Miner als AI Companies: Analyse und Bewertung

Bitcoin Miner transformieren sich zunehmend zu AI-Unternehmen, wobei ihr Wert weniger in den Mining-Computern als vielmehr in ihrem Stromzugang und der Infrastruktur für Rechenzentren liegt, was sie zu potenziell interessanten Investitionsobjekten in einem zyklischen Markt macht.

• Bitcoin Miner haben sich zunehmend zu AI Companies gewandelt, wie beispielsweise Galaxy Digital.
• Der Stromzugang der Mining-Unternehmen ist durch die KI-Revolution deutlich wertvoller geworden als die Mining-Computer selbst.
• Der gestiegene Wert des Stromzugangs ist bei den meisten Mining-Unternehmen bereits in den Aktienkurs eingepreist.
• Das Geschäft mit Rechenzentren entwickelt sich zu einem zyklischen Markt, ähnlich wie bei Containerschiffen oder der Luftfahrtindustrie.
• Für Bitcoin Mining-Unternehmen ist es aktuell profitabler, ihren Stromzugang für KI-Anwendungen zu nutzen als für Bitcoin Mining.
• Der aktuelle Marktzyklus für Rechenzentren zeigt Anzeichen für eine weitere Fortsetzung des Wachstums.

1:01:35 6 Kernpunkte Abspielen

Krypto-Exposure im traditionellen Portfolio: Empfehlungen und Risiken

Eine moderate Krypto-Allokation von 1-5% im Aktienportfolio kann Anlegern eine ausgewogene Chance bieten, an potenziellen Kryptowachstumsmärkten teilzuhaben, ohne das Gesamtrisiko signifikant zu erhöhen.

• Die Empfehlung für Krypto-Exposure im traditionellen Aktienportfolio hängt von der individuellen Risikotoleranz des Investors ab.
• Ein kleines Exposure von wenigen Prozent im Portfolio wird als sinnvoll erachtet.
• Die potenzielle Upside von Krypto-Investments wird als relevant eingeschätzt, während die Downside bei kleiner Positionsgröße begrenzt ist.
• Eine Portfolioallokation von etwa 5 Prozent wird als grobe Richtlinie genannt.
• Diese moderate Allokation wird auch von großen Vermögensverwaltern empfohlen, besonders für risikoaverse Investoren.

1:03:25 5 Kernpunkte Abspielen

Podcast-Abmoderation und Kontaktmöglichkeiten

Der Podcast bietet verschiedene Kontaktmöglichkeiten über Social-Media-Kanäle, WhatsApp und einen Newsletter, ermutigt Zuhörer zur Interaktion und Bewertung der Sendung und verweist auf zusätzliche Informationsquellen wie das Wiki von Coin_Pott.

• Noah Leidinger empfiehlt seinen WhatsApp-Kanal für tägliche Börsen-Updates als einfachen Einstieg für Krypto-Interessierte.
• Der 'Ohne Aktien wird schwer'-Newsletter und -Kalender sowie das gleichnamige Buch, an dem auch Florian Adomeit mitgeschrieben hat, sind weitere Angebote von Noah Leidinger.
• Der Podcast ist auf Instagram, TikTok und Twitter (X) unter dem Handle 'alles_coin_pott' zu finden.
• Feedback, Themenwünsche und Fragen können über die Social-Media-Kanäle oder den Discord-Server eingereicht werden.
• Ein Wiki steht zur Verfügung, um Themen aus vergangenen Folgen nachzuhören und zu recherchieren.

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