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22 Kapitel

Risikohinweise und rechtliche Informationen zum Podcast

Der Podcast stellt klar, dass die Inhalte ausschließlich informativen Charakter haben und keine Anlageempfehlung oder Garantie darstellen, wobei die Teilnehmer ihre möglichen eigenen Positionen offenlegen und die Zuhörer zur eigenverantwortlichen Entscheidungsfindung auffordern.

  • Der Podcast enthält ausschließlich allgemeine Informationen ohne Gewähr.
  • Die präsentierten Inhalte stellen keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Kryptowährungen dar.
  • Die Podcast-Hosts und Gäste können Positionen in den besprochenen Finanzinstrumenten oder Kryptowährungen halten.
  • Es handelt sich bei den Inhalten explizit nicht um Anlageberatung.
  • Alle Investitionsentscheidungen liegen in der Eigenverantwortung der Zuhörer.
0:00

Marktüberblick: Bitcoin und Ethereum mit volatiler Woche

Die Kryptowährungen Bitcoin und Ethereum erlebten eine volatile Woche mit Kursverlusten von 5 Prozent, die den Stimmungswechsel von Euphorie zu Ernüchterung widerspiegeln.

  • Die Krypto-Märkte zeigten in dieser Woche eine erhöhte Volatilität nach der vorherigen positiven Stimmung.
  • Bitcoin und Ethereum verzeichneten mehrere Kursrückgänge von jeweils 5 Prozent.
  • Die volatile Preisentwicklung wurde als normale Marktbewegung nach den vorherigen Kursanstiegen eingeordnet.
0:43

Donald Trump besucht Jerome Powell auf Fed-Baustelle: Spannungen sichtbar

Donald Trump besuchte Jerome Powell auf einer Fed-Baustelle, wobei Spannungen wegen der Baukosten und möglicher Zinsänderungen deutlich wurden.

  • Donald Trump besuchte Jerome Powell auf der Baustelle des neuen Fed-Gebäudes.
  • Trump kritisierte die aus dem Ruder laufenden Baukosten des Fed-Gebäudes.
  • Während der Begegnung schüttelte Powell nur den Kopf und widersprach Trumps Aussagen zu den Kosten.
  • Trump wurde nach Verbesserungsvorschlägen für Powell gefragt und antwortete lachend, dieser könne die Zinsen senken.
  • Trump gab Powell einen Schlag auf den Rücken während dieser Aussage.
  • In der kommenden Woche findet das FOMC Meeting statt, bei dem sich zeigen wird, ob Powell nachgibt oder weiterhin gegen Trumps Politik Position bezieht.
1:48

Whale verkauft massiv Bitcoin: 3 Milliarden Dollar Verkäufe beeinflussen Kurs

Ein großer Bitcoin-Whale hat Verkäufe von etwa 3 Milliarden Dollar getätigt, die trotz des enormen Volumens nur moderate Kursschwankungen verursachten und möglicherweise die Stabilität des Bitcoin-Marktes unterstreichen.

  • Ein Whale bewegte vor einigen Wochen 80.000 Bitcoin.
  • Am Morgen wurden Bitcoin im Wert von etwa 2,5 bis 3 Milliarden Dollar innerhalb weniger Stunden verkauft.
  • Diese massiven Verkäufe lösten einen Dip im Bitcoin-Kurs aus.
  • Trotz der enormen Verkaufsmenge bewegte sich der Preis nur um 1,5 bis 2 Prozent.
  • Bitcoin bewegte sich in dieser Woche hauptsächlich in einer Range zwischen 117.000 und 120.000 Dollar.
3:49

Ethereum erreicht 3900 Dollar und zeigt relative Stärke

Ethereum hat sich bei knapp 3900 Dollar stabilisiert, während Altcoins eine Bewegung von etwa 10 Prozent zeigen und die Bitcoin Dominance sinkt, was auf eine potenzielle Verschiebung in der Kryptomarktdynamik hindeutet.

  • Ethereum erreichte vor dem Wochenende einen Kurs von knapp 3900 Dollar.
  • Der Ethereum-Kurs hat zwar etwas nachgegeben, hält sich aber weiterhin relativ stabil.
  • Die Bitcoin-Dominance ist in den letzten Stunden gesunken.
  • Während in den letzten zwei Jahren Altcoins bei Bitcoin-Schwäche stark einbrachen, zeigen sie aktuell mehr Stabilität.
  • Trotz der schwachen Bitcoin-Performance am Morgen sind viele Altcoins nur etwa 10 Prozent im Minus oder bleiben relativ stabil.
4:36

Ethena Token und Maker mit starker Performance

Ethena und Maker demonstrieren eine überraschend starke Performance am Kryptomarkt, wobei insbesondere Ethena als bemerkenswerte Entwicklung hervorsticht und Maker ein positives Listing auf der koreanischen Börse SBET erfährt.

  • Der Token Ethena verzeichnete eine extrem positive Kursentwicklung.
  • Die Performance von Ethena steht in Verbindung mit einer noch zu besprechenden News Story.
  • Maker erhielt ein bedeutendes Listing auf der koreanischen Börse SBET.
  • Nach dem SBET-Listing zeigt Maker eine weitere Aufwärtstendenz.
  • Lending-Token wie Curve und ähnliche Projekte verzeichneten ebenfalls sehr gute Kursgewinne.
5:21

Pudgy Penguins NFTs und Meme Coin mit beeindruckender Rally

Die Pudgy Penguins NFTs und der zugehörige Meme Coin zeigen aktuell eine beeindruckende Performance, wobei die Stimmung in der NFT-Szene weiterhin positiv und relativ stark bleibt.

  • Die Pudgy Penguins NFTs und der zugehörige Meme Coin zeigen eine bemerkenswerte Performance.
  • Die positive Marktstimmung und relative Stärke der Pudgy-Assets hält weiter an.
  • Die Marktaktivität war in dieser Woche etwas ruhiger im Vergleich zu den zwei Vorwochen.
  • Es zeichnet sich ein Trend ab, bei dem Investoren von großen Positionen in riskantere Assets wie DeFi Tokens umschichten.
  • Die Bewegung geht von Bitcoin über Ethereum bis hin zu kleineren Token-Investments.
6:08

PUMP: Crash und problematisches Twitch-Interview des Gründers

PUMP, ein Krypto-Projekt, das Social-Media-Plattformen herausfordern will, erlebte einen Tokensale und ein kontroverses Twitch-Interview des Gründers, wobei die Marktperformance und Kommunikationsstrategie kritisch diskutiert wurden.

  • Der Token von PUMP ist auf unter 3 Milliarden FTV gefallen, vermutlich auf etwa 2,5 Milliarden.
  • Der Kurseinbruch ereignete sich während eines Interviews des PUMP-Gründers bei einem bekannten Krypto-Streamer auf Twitch.
  • PUMP hat das Ziel, Twitch und andere Social Media Plattformen anzugreifen.
  • Während des Interviews wurde der Gründer nach dem angekündigten Airdrop gefragt, worauf er antwortete, dieser sei nicht in absehbarer Zeit geplant.
  • Nach dieser Aussage zum Airdrop stürzte der Token-Kurs stark ab.
  • Das Interview wurde als wenig überzeugend wahrgenommen, da der Gründer keine klare Vision oder inspirierende Perspektive präsentierte.
  • PUMP gilt aktuell als eines der meistgehassten Projekte auf Krypto-Twitter.
  • Das Projekt verfügt trotz der negativen Stimmung über erhebliche finanzielle Mittel.
7:12

Hyperliquid: Persönliche Investmenterfahrungen und Verluste

Das Kapitel behandelt die kritische Analyse eines Krypto-Tokens (Hyperliquid), wobei die Hauptargumente die potenzielle Manipulation des Tokens, fehlende rechtliche Bindungen und eine mögliche aggressive Marktstrategie der Entwickler sind, um den Tokenpreis zu stabilisieren oder zu steigern.

  • Der Sprecher hält weiterhin eine Verlustposition bei Hyperliquid, die er bis zum Ende durchhalten will.
  • Der Gründer von Hyperliquid hat kürzlich 4 Milliarden zu einer Bewertung von 1,5 Milliarden geraised.
  • Hyperliquid verfügt über 500 Millionen bis 2 Milliarden in Cash-Reserven.
  • Hyperliquid hat bereits begonnen, den eigenen Token zurückzukaufen, was den Kurs bisher jedoch nicht stabilisieren konnte.
  • Es gibt keine rechtliche Verbindung zwischen den Cash-Reserven von Hyperliquid und den Token-Haltern, weshalb der Token theoretisch auf 0 fallen könnte.
  • Es wird erwartet, dass Hyperliquid in den nächsten 1-2 Wochen aggressive Maßnahmen ergreifen wird, um den Token-Kurs zu stabilisieren.
10:53

Staked ETH: Unerwartete Instabilität und Depeg-Ereignis

Das Kapitel behandelt die unerwartete Instabilität von Staked ETH, wobei der Preis unter das 1:1-Verhältnis zu normalem ETH fiel und dies zu massiven Liquiditätsverschiebungen und Rückzugsaktionen von Stakern führte, was komplexe Warteschlangen und signifikante Marktbewegungen auslöste.

  • Der Kurs von Staked ETH (stETH) ist diese Woche unerwartet unter das 1:1-Verhältnis zu ETH gefallen.
  • Der Depeg wurde durch einen großen ETH-Abzug eines Trader Joe-Gründers ausgelöst, der die Utilization Rate auf Aave stark erhöhte.
  • Die steigenden Zinsen für ETH-Darlehen führten dazu, dass viele Nutzer ihre gehebelte stETH-Positionen auflösten.
  • Bei Lido gibt es aktuell eine Warteschlange von etwa 16 Tagen für das Unstaking von ETH.
  • Paradoxerweise existieren gleichzeitig lange Warteschlangen sowohl für das Staking als auch das Unstaking von ETH.
  • Der stETH-Kurs war bereits im Sommer 2022 auf 0,90 ETH gefallen, als Treasury Companies große Mengen am Markt verkauften.
  • Der aktuelle Depeg von 2-3% wird als potenzielle Kaufgelegenheit gesehen, da durch das Shanghai-Upgrade nun Unstaking möglich ist.
14:41

NFT Comeback: Pudgy Penguins mit 315% Rendite im letzten Monat

Die NFT-Szene erlebt ein kleines Comeback, wobei die Pudgy Penguins im letzten Monat eine beeindruckende Rendite von 315 Prozent verzeichneten und damit das Potenzial und das wiederkehrende Interesse an NFT-Kollektionen demonstrieren.

  • Der Token der Pudgy Penguins NFT-Kollektion verzeichnete eine 315-prozentige Rendite im letzten Monat.
  • NFTs im Ethereum-Ökosystem werden in ETH bepreist, wodurch Investoren sowohl von ETH-Kurssteigerungen als auch NFT-Wertsteigerungen profitieren können.
  • Der bekannte Krypto-Investor Arthur Hayes kaufte in den letzten Tagen 5-6 CryptoPunks, da er erwartet, dass NFTs ETH outperformen werden.
  • Viele NFT-Kollektionen, einschließlich Pudgy Penguins, haben mittlerweile eigene Token gelauncht, die eine liquidere Alternative zu den NFTs selbst darstellen.
  • Der aktuelle NFT-Aufschwung wird hauptsächlich durch Trader getrieben, die nach dem Ethereum-Reversal ihre ETH-Returns maximieren wollen.
  • Der Floor Price von NFTs steigt aktuell, da Trader ihre Altcoin-Gewinne in NFTs investieren und auf einen Wealth-Effekt spekulieren.
22:54

Genius Act: Debatte um Verbot staatlicher Stablecoins

Der Genius Act zielt darauf ab, staatliche Stablecoins in den USA zu verhindern und stattdessen Rahmenbedingungen für private Stablecoin-Emittenten zu schaffen, wobei die Kernargumente Bedenken hinsichtlich staatlicher Überwachung und die Präferenz für private Lösungen in der Geldschöpfung sind.

  • Der Genius Act in den USA verbietet die Einführung eines zentralbankbasierten Stablecoins (CBDC) und schafft stattdessen Regulierungsrahmen für private Stablecoin-Emittenten.
  • Der Genius Act legt Vorschriften für private Stablecoin-Anbieter fest, insbesondere bezüglich Asset-Management und Verwaltung.
  • Die Ablehnung eines staatlichen CBDCs in den USA basiert hauptsächlich auf Bedenken bezüglich staatlicher Überwachung und dem amerikanischen Freiheitsgedanken.
  • Mehrere US-Banken haben nach Einführung des Genius Acts angekündigt, eigene Stablecoins launchen zu wollen.
  • Die Geldschöpfung verbleibt trotz privater Stablecoins weiterhin bei der Zentralbank, während private Anbieter nur einen digitalen Wrapper bereitstellen.
  • Aja Joff kritisierte auf LinkedIn den Genius Act und verglich das Verbot staatlicher Stablecoins mit einem hypothetischen Verbot öffentlicher Bibliotheken zum Schutz von Amazons Kindle-Geschäft.
27:45

Figma plant Blockchain Common Shares bei Börsengang

Figma plant bei seinem Börsengang eine innovative Blockchain-Aktienklasse zu schaffen, indem sie eine Tokenisierung ihrer Unternehmensanteile anstrebt, um den traditionellen IPO-Prozess zu modernisieren und neue Investitionsmöglichkeiten zu eröffnen.

  • Figma plant in seinem S-1 Börsenprospekt die Einführung einer neuen Aktienklasse namens 'Blockchain common shares'.
  • Der Börsengang von Figma soll die Möglichkeit zur Tokenisierung der eigenen Aktie vorbereiten.
  • Der traditionelle IPO-Prozess wird von prominenten US-Investoren und VCs als veraltet kritisiert.
  • Die Nachfrage nach tokenisierten Figma-Aktien könnte anfangs gering ausfallen, da institutionelle Investoren bisher wenig Kapital auf der Blockchain parken.
  • Für den Handel mit blockchain-basierten Figma-Aktien müssten große Investoren erst Millionenbeträge in Stablecoins umwandeln.
34:35

Hyperliquid: Kontroverse um Open Interest Berechnung

Hyperliquid verwendet eine unkonventionelle Methode zur Berechnung des Open Interest, indem beide Seiten einer Position (Long und Short) gezählt werden, was zu einer höheren Gesamtsumme führt und in der Krypto-Community eine Diskussion über Transparenz und Darstellungsweise auslöst.

  • Hyperliquid veröffentlichte einen Social Media Post über neue Rekordsummen im Open Interest.
  • Die Berechnungsmethode von Hyperliquid für Open Interest weicht von der Standardmethode anderer Börsen ab.
  • Hyperliquid zählt sowohl die Long- als auch die Short-Seite der Positionen, wodurch sich der Open Interest-Wert verdoppelt.
  • Die abweichende Berechnungsmethode wurde von Hyperliquid transparent unter den Charts dokumentiert.
  • Die ungewöhnliche Berechnungsmethode führt dazu, dass Hyperliquids Open Interest im Vergleich zu anderen Börsen wie Binance künstlich höher erscheint.
  • Nach der traditionellen Berechnungsmethode liegt Hyperliquids tatsächlicher Marktanteil bei etwa 7,5% statt der suggerierten 15%.
  • Kritiker bemängeln die Vergleichbarkeit mit anderen Börsen, während Befürworter argumentieren, dass der tatsächliche Umsatz davon unberührt bleibt.
  • Die abweichende Berechnung könnte bei KI-gestützten Marktanalysen zu einer Überbewertung von Hyperliquids Marktposition führen.
37:47

Bitpanda Werbeblock: Produktangebot und Aktionen

Bitpanda präsentiert sich als führende europäische Krypto-Handelsplattform mit über 500 handelbaren Assets, die Nutzern kostenlose Transaktionen und vielfältige Investitionsmöglichkeiten bietet, wobei aktuell spezielle Aktionen wie Verlosungen von Merchandise und Krypto-Tokens für Neukunden bestehen.

  • Bitpanda ist Marktführer für Krypto im deutschsprachigen Raum und einer der wenigen BaFin-regulierten Anbieter in Europa.
  • Bitpanda bietet über 500 handelbare Krypto-Assets an.
  • Die Plattform ermöglicht das Staking von 39 verschiedenen Coins.
  • Das Angebot umfasst insgesamt 2800 digitale Assets.
  • Bitpanda erhebt keine Ein- und Auszahlungsgebühren.
  • In Zusammenarbeit mit dem Podcast wurden bereits Aktionen durchgeführt, wie die Verlosung von zwei signierten Musiala FC Bayern Trikots während der EM.
  • Unter Neukunden wurden zuletzt 10 Ethereum Tokens verlost.
42:17

Treasury Companies: Entwicklungen und Risiken im Kryptomarkt

Treasury Companies im Kryptomarkt entwickeln sich dynamisch, wobei Unternehmen wie MicroStrategy Bitcoin und Ethereum als volatile Finanzinstrumente nutzen, um durch innovative Finanzierungsstrategien wie Optionen, Loans und Staking Kapital zu generieren und zu optimieren.

  • Treasury Companies haben sich seit Anfang 2024 von MicroStrategy zu einem breiten Phänomen entwickelt, das nun auch ETH, Solana und Altcoins umfasst.
  • ETH Treasury Companies gelten als attraktiver als Bitcoin Treasury Companies, da ETH eine höhere Volatilität aufweist, was für die Ausgabe von Convertible Loans vorteilhaft ist.
  • Treasury Companies nutzen verschiedene Finanzierungsinstrumente wie Anleihen, Preferred Loans und Convertible Loans zur Kapitalbeschaffung.
  • Ein Vorteil von ETH Treasury Companies gegenüber Bitcoin Treasury Companies ist die Möglichkeit, Staking Yields zu nutzen, um Zinszahlungen zu bedienen, ohne ETH-Bestände reduzieren zu müssen.
  • Treasury Companies werden als wichtiger Mechanismus für den Aufbau von Leverage im aktuellen Kryptozyklus identifiziert.
  • Die Entwicklung der Treasury Companies wird als potenziell riskant eingeschätzt, da in früheren Kryptozyklen hoher Leverage zu starken Markteinbrüchen führte.
43:29

Ethena: 300 Millionen Dollar Treasury Vehicle und Token-Strategie

Ethena hat ein innovatives Treasury Vehicle mit 300 Millionen Dollar entwickelt, das eine neuartige Strategie zur Token-Verwaltung und Marktpositionierung verfolgt, bei der Tokens strategisch zurückgekauft und die Marktdynamik aktiv beeinflusst werden.

  • Ethena hat ein neues Treasury Vehicle mit einem Volumen von 300 Millionen Dollar angekündigt, das Ethereum aufkaufen soll.
  • Das Unternehmen verkauft gelockte Tokens im Wert von 200 Millionen Dollar an das neue Vehicle.
  • Die Foundation wird über die nächsten eineinhalb Jahre monatlich 5-10 Millionen Dollar für Token-Rückkäufe am Markt einsetzen.
  • Die Treasury Companies haben die Tokens mit Discount gekauft, während das gleiche Geld wieder in den Markt fließt um den Preis zu stabilisieren.
  • Die Ethena Treasury wird ihre eigenen Tokens zu höheren Durchschnittskosten zurückkaufen müssen.
  • Ethena positioniert sich als einer der größten Stablecoin-Anbieter und bietet durch diese Struktur Investoren eine Möglichkeit, Exposure im Stablecoin-Markt zu bekommen.
  • Die neue Finanzierungsstruktur von Ethena wird als innovatives Financial Engineering betrachtet, das voraussichtlich von anderen Projekten kopiert werden wird.
50:48

Cathie Wood investiert in Bitpine: ETH Treasury Company nach 70% Crash

Cathie Wood hat trotz eines 70-prozentigen Kurseinbruchs in Bitpine investiert, was ihr Interesse an Technologie- und Kryptounternehmen unterstreicht und Teil einer Strategie von Investoren ist, die über Ethereum Treasury Companies Gelder transferieren.

  • Cathie Wood von ARK Invest hat einen größeren Anteil an Bitpine Shares erworben.
  • Bitpine ist eine Ethereum Treasury Company, die von Wall Street Analyst Tom Lee gegründet wurde.
  • Der Bitpine-Aktienkurs stieg zunächst auf über 130 Dollar.
  • Nach dem Höchststand crashte der Kurs um 70 Prozent auf unter 40 Dollar.
  • Cathie Wood kaufte die Bitpine-Anteile erst nach dem Crash ein.
  • Bitpine verwendet das eingesammelte Kapital zum Kauf von ETH.
59:39

SBET plant Tokenisierung ihrer Aktien für zusätzlichen Leverage

SBET plant die Tokenisierung ihrer Aktien, um zusätzlichen Leverage zu generieren und einen innovativen Ansatz im Finanzsektor zu verfolgen, wobei die Strategie als komplex und potenziell riskant eingeschätzt wird.

  • SBET, hinter der die Firma Schablink von Joe Lubin (Consensus-Gründer) steht, plant die Tokenisierung ihrer Aktien.
  • SBET ist eine Ethereum Treasury Company, die bereits Leveraged Trades auf Ethereum durchführt.
  • Durch die geplante Aktien-Tokenisierung würde ein zusätzlicher Leverage-Layer entstehen - Nutzer könnten dann Leveraged Trades auf tokenisierte Aktien machen, die selbst schon gehebelte Ethereum-Positionen darstellen.
  • Die SBET-Tokenisierung wird als 'full circle crazyness' bezeichnet, da sie einen doppelten Hebel ermöglichen würde.
1:00:53

Solana Treasury Company: Jo McCann sammelt 1 Milliarde trotz Fondsverluste

Jo McCann gründet trotz massiver Fondsverluste eine neue Solana Treasury Company und sammelt überraschend 1 Milliarde Dollar ein, was die komplexen und risikofreudigen Dynamiken im Startup-Ökosystem unterstreicht.

  • Jo McCann, ein bekannter Solana-Investor und Podcaster bei Blockworks, verzeichnete mit seinem Fonds 80% Verlust im aktuellen Jahr.
  • McCann schließt seinen aktuellen Fonds und bietet Investoren an, ihre Investments in eine neue Treasury Company zu überführen.
  • McCann hat für seine neue Solana Treasury Company, bei der er als CEO fungieren wird, eine Milliarde Dollar eingesammelt.
  • Das Solana-Ökosystem erwartet die Entstehung weiterer großer Treasury Companies.
  • Die Situation wird als Indikator für einen ineffizienten Kapitalmarkt oder bewusstes Übersehen von Risiken durch Investoren gewertet.
1:02:29

Die dunklen Machenschaften der Market Maker im Kryptomarkt

Der Krypto-Markt wird durch Market Maker systematisch manipuliert, die durch komplexe Loan-Strukturen und gezielte Verkaufs- und Kaufstrategien Tokenpreise künstlich steuern und Marktmechanismen intransparent gestalten.

  • Market Making im Kryptomarkt basiert häufig auf Token-Darlehen, die als Calloption strukturiert sind, bei der Market Maker entweder Tokens oder einen fixen Dollarpreis zurückzahlen können.
  • Bei falsch strukturierten Market Making Deals werden zu große Token-Mengen als Darlehen vergeben, wodurch der Preis künstlich um den Strike Price verankert wird.
  • Beim 'Active Market Making' verkaufen Foundations Lock-Tokens mit bis zu 70-80% Discount an Liquid Funds, um mit dem erhaltenen Cash den Token-Preis hochzutreiben.
  • Nach dem künstlichen Preisanstieg beginnen Hedge Funds ihre Positionen über Short-Positionen abzusichern, was zu hohen negativen Funding Rates führt.
  • Die Kombination aus Insider-Verkäufen und Short-Hedging führt häufig zu Kurseinbrüchen von bis zu 90% innerhalb weniger Tage.
  • Die neue Plattform Coinwatch versucht Transparenz in Market Making Deals zu bringen, indem sie analysiert wie viel Liquidität Market Maker tatsächlich bereitstellen.
1:06:16

Outro und Hinweise zu Social Media Kanälen

Der Podcast lädt die Hörer ein, über Social-Media-Kanäle und Discord zu interagieren, empfiehlt das Wiki für weitere Informationen und bittet um positive Bewertungen auf Streaming-Plattformen, während gleichzeitig ein Ausblick auf die nächste Folge gegeben wird.

  • Der Podcast ist über den Social-Media-Kanal 'alles_coin_pod' zu finden.
  • Der Discord-Server des Podcasts kann über einen Link in den Shownotes beigetreten werden.
  • Ein Wiki steht zur Verfügung, in dem frühere Folgen und Themen nachgeschlagen werden können.
  • Eine spezielle Folge zu MicroStrategy vom Jahreswechsel wird als Referenz für vertiefende Informationen empfohlen.
  • Der Podcast ist auf Apple und Spotify verfügbar, wo positive Bewertungen erwünscht sind.
1:16:33

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