Risikohinweis und rechtliche Informationen zum Podcast

Der Podcast enthält einen Risikohinweis, der klarstellt, dass die Diskussionen keine professionelle Anlageberatung sind und die Zuhörer selbst für ihre Investitionsentscheidungen verantwortlich sind, wobei mögliche Interessenkonflikte durch eigene Positionen der Teilnehmer in den besprochenen Finanzinstrumenten offengelegt werden.

• Der Podcast enthält ausschließlich allgemeine Informationen ohne Gewähr.
• Die präsentierten Inhalte stellen keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Kryptowährungen dar.
• Die Podcast-Hosts und Gäste können Positionen in den besprochenen Finanzinstrumenten oder Kryptowährungen halten.
• Es handelt sich bei den Inhalten explizit nicht um Anlageberatung.
• Alle Investitionsentscheidungen liegen in der Eigenverantwortung der Zuhörer.

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Ultimate: Verkauf der Wallet-App an Jupiter

Die Wallet-App Ultimate wurde von Unstoppable Finance an Jupiter, den größten dezentralen Börsen-Aggregator im Solana-Ökosystem, verkauft, wobei der Gründer sich künftig auf den Aufbau einer digitalen Bank konzentrieren will.

• Unstoppable Finance, das Unternehmen hinter der Wallet-App Ultimate, hat den Verkauf der App an Jupiter bekannt gegeben.
• Jupiter ist der größte dezentrale Börsen-Aggregator im Solana-Ökosystem.
• Ultimate startete ursprünglich auf Solana und integrierte später auch Ethereum-Chains.
• Unstoppable Finance hatte vor einem Jahr auf der Finance Forward Konferenz 2023 einen Pivot hin zu einer digitalen Bank angekündigt.
• Jupiter plant durch den Kauf von Ultimate eine vertikale Integration ihrer Produktpalette, ähnlich wie Uniswap mit ihrer iOS App.
• Jupiter bietet neben Swaps auch DCA (Dollar Cost Averaging) und Liquid Staking Token an.
• Zum Zeitpunkt des Ultimate-Starts war Phantom bereits als dominante Wallet im Solana-Ökosystem etabliert.
• Jupiter verzichtet aktuell auf Gebühren für ihren Liquid Staking Token als Wachstumsstrategie.

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Glassnode Report: Bitcoin als optimale Portfolio-Beimischung

Der Glassnode Report untersucht die Performance von Portfolios mit Bitcoin-Beimischung und zeigt, dass bereits eine 5-prozentige Krypto-Allocation über einen Zeitraum von 5 Jahren signifikant die Gesamtrendite verbessern kann, wobei die Volatilität tendenziell abnimmt und die wissenschaftliche Unabhängigkeit der Studie kritisch hinterfragt wird.

• Ein Portfolio mit 95% klassischer 60/40-Aufteilung (Aktien/Anleihen) und 5% Krypto-Beimischung erzielte zwischen Q1 2019 und Q1 2024 eine Rendite von 67% mit einer Sharpe Ratio von 0,78.
• Ein reines 60/40-Portfolio ohne Krypto erreichte im gleichen Zeitraum nur 33,3% Rendite mit einer Sharpe Ratio von 0,4.
• Der Coinbase Index, der für die 5% Krypto-Beimischung verwendet wurde, besteht zu etwa 70% aus Bitcoin und 20% aus Ethereum.
• Die Volatilität von Bitcoin zeigt seit Januar 2020 einen kontinuierlich sinkenden Trend.
• Die prozentualen Returns in Bitcoin-Cycles werden von Zyklus zu Zyklus flacher, was mit der wachsenden Marktgröße zusammenhängt.
• Der aktuelle Bitcoin-Cycle begann im Dezember 2022/Januar 2023 und befindet sich nach 12-15 Monaten noch in einer relativ frühen Phase.
• Die Bitcoin-Cycles haben sich von anfänglich 13 Monaten (2011) auf etwa 42 Monate in den letzten Zyklen verlängert.

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Renzo Airdrop: Shitstorm wegen irreführender Token-Verteilungsgrafik

Der Renzo-Airdrop löste einen Shitstorm aus, weil eine irreführende Token-Verteilungsgrafik die Community verärgerte und zu massiven Verkäufen sowie Liquidationen führte, wobei das Projekt nach Kritik Anpassungen an seiner Verteilungsstrategie vornahm.

• Renzo hat diese Woche eine Token-Verteilungsgrafik veröffentlicht, die irreführende Größenverhältnisse zeigte - zwei 2,5%-Stücke waren genauso groß dargestellt wie ein 20%-Stück.
• Die Airdrop-Allokation für Renzo-Farmer betrug ursprünglich nur 2,5% der Token-Verteilung.
• Nach Bekanntwerden der geringen Airdrop-Allokation verkauften viele Nutzer ihre Renzo ETH-Positionen.
• Durch den massiven Verkaufsdruck fiel der Preis von Renzo ETH kurzzeitig von etwa 3.100 Dollar auf 700 Dollar, was einem 75%-Discount entspricht.
• Nutzer mit gehebelten Positionen auf Gearbox (teilweise 10x Hebel) wurden durch den Preisverfall liquidiert.
• Als Reaktion auf den Shitstorm erhöhte Renzo die Airdrop-Allokation und passte das Vesting-Modell an.
• Anders als bei Lido gibt es bei Renzo aktuell keinen Redemption-Mechanismus für die Tokens.
• Der Renzo ETH-Preis hat sich mittlerweile bei 97-98% des ETH-Preises stabilisiert.

28:42 8 Kernpunkte Abspielen

EigenLayer: Analyse der Wertschöpfungskette im Restaking

EigenLayer ist eine innovative Restaking-Plattform, die Ethereum-Validatoren ermöglicht, ihre bestehende Infrastruktur für zusätzliche Netzwerke zu nutzen und dabei einen flexiblen Marktplatz für Node Operator, AVS und Etherstaker zu schaffen, der ökonomische Anreize und Sicherheitsmechanismen integriert.

• EigenLayer fungiert als Marktplatz zwischen Node-Operatoren (Ethereum-Validatoren) und Additional Validated Services (AVS).
• Das Grundprinzip von Restaking ermöglicht es Ethereum-Validatoren, neben dem Ethereum-Netzwerk auch andere Netzwerke abzusichern.
• EigenLayer abstrahiert technische Komplexität im Hintergrund, sodass Node-Operatoren ohne großen Zusatzaufwand weitere Netzwerke validieren können.
• Neue Projekte können sich durch EigenLayer ein bestehendes Set von Node-Operatoren einkaufen, statt eigene Validatoren aufbauen zu müssen.
• Das EigenLayer-Ökosystem besteht aus drei Hauptakteuren: Node-Operatoren, AVS (Additional Validated Services) und Ether-Staker.
• Node-Operatoren müssen Stakes hinterlegen als ökonomischen Anreiz für korrektes Verhalten, bei Fehlverhalten wird der Stake eingezogen.

42:48 6 Kernpunkte Abspielen

Bitpanda Werbeblock: Bitcoin Halving Gewinnspiel

Bitpanda, ein führender BaFin-regulierter Krypto-Marktplatz, veranstaltet anlässlich des Bitcoin Halvings eine Verlosung mit einem halben Bitcoin für Nutzer, die im April 2024 mindestens dreimal in Kryptos investieren, und bietet dabei 400 handelbare Krypto-Assets sowie kostenlose Transaktionen.

• Bitpanda veranstaltet im April 2024 ein Bitcoin Halving Gewinnspiel mit zwei halben Bitcoin als Hauptpreise.
• Teilnehmer müssen zwischen 1. und 30. April 2024 mindestens dreimal in Kryptowährungen ihrer Wahl auf Bitpanda investieren.
• Bitpanda ist ein BaFin-regulierter Anbieter mit den meisten Lizenzen in Europa.
• Die Plattform bietet über 400 handelbare Krypto-Assets und 39 stakeable Coins an.
• Bitpanda erhebt keine Ein- und Auszahlungsgebühren für Nutzer.

46:02 5 Kernpunkte Abspielen

Fortsetzung EigenLayer: Liquid Restaking Protokolle und ihre Rolle

Liquid Restaking Protokolle wie Renzo ermöglichen es Nutzern, gestaktes Ethereum (ETH) über verschiedene Alternative Verified Services (AVS) zu restaken und dabei zusätzliche Renditen zu generieren, wobei gleichzeitig komplexe Herausforderungen wie Preisvolatilität, Sicherheitsrisiken und Vertragsabschlüsse bestehen.

• Liquid Restaking Protokolle übernehmen ähnlich wie Lido die Auswahl der besten Operator Sets für Nutzer.
• Bei EigenLayer sind aktuell etwa 15 Milliarden Dollar in Form von ETH restaked.
• Liquid Restaking Protokolle schließen exklusive Verträge mit AVS-Projekten ab, die typischerweise 100-300 Millionen Dollar Economic Security nachfragen.
• Die AVS-Projekte zahlen den Liquid Restaking Protokollen oft 5-10% ihrer Token als Gegenleistung für mehrjährige Economic Security.
• Ein zentrales Problem ist der Mismatch zwischen den 3-Jahres-Verträgen der Protokolle mit AVS-Projekten und der jederzeitigen Abzugsmöglichkeit der Nutzer.
• Die Deals zwischen Liquid Restaking Protokollen und AVS-Projekten finden aktuell intransparent und ohne On-Chain Governance statt.
• Ein weiteres Problem ist, dass AVS-Projekte Economic Security in Dollar-Werten nachfragen, während das System auf dem volatilen ETH-Preis basiert.
• Bei Renzo kam es diese Woche zu einem starken Preisverfall des Liquid Restaking Tokens um 70%.

47:14 8 Kernpunkte Abspielen

SAFE Token wird handelbar: Analyse des Infrastrukturprojekts

Der SAFE Token wurde diese Woche durch einen Governance Vote handelbar, wobei das Projekt als bedeutende Infrastrukturkomponente im Ethereum-Ökosystem gilt und bereits über 18 Millionen Transaktionen sowie mehr als 100 Milliarden Dollar an gesicherten Assets verzeichnet.

• Der SAFE Token wurde durch ein Governance-Vote der Tokenhalter erstmals handelbar gemacht.
• SAFE ist ein führendes Infrastrukturprojekt, das ursprünglich in Berlin als Teil von Gnosis entwickelt und später in der Schweiz als eigenständiges Projekt ausgegründet wurde.
• SAFE verzeichnete 2023 ein Wachstum von 350% mit über 4 Millionen neuen Accounts, 18 Millionen Transaktionen und mehr als 100 Milliarden Dollar an verwalteten Assets.
• Die SAFE-Infrastruktur ermöglicht Smart Contract-basierte Wallets mit erweiterten Features wie Multisignature-Funktionen und hat einen Marktanteil von 70-90% im Ethereum-Ökosystem.
• Große Projekte wie Worldcoin und Gnosis Pay nutzen SAFE als Basis-Infrastruktur für ihre Accounts.
• SAFE hat eine fully diluted Bewertung von 2,2 Milliarden Dollar, was mehr ist als die 1 Milliarde Dollar Bewertung des Ursprungsprojekts Gnosis.
• Das Projekt arbeitet noch an der Monetarisierung seiner Dienste, wobei verschiedene Modelle wie Transaktionsgebühren oder B2B-Geschäftsmodelle über SAFE Core in Betracht gezogen werden.

1:03:37 7 Kernpunkte Abspielen

Node Sales: Neue Form des Fundraising im Krypto-Space

Node Sales entwickeln sich zu einer innovativen Fundraising-Methode im Krypto-Bereich, bei der Projekte Tokens über einen mehrjährigen Zeitraum durch den Verkauf von Nodes an Investoren verteilen und Kapital generieren.

• Node Sales sind eine neue Form des Fundraising im Krypto-Space, bei der Projekte Zugangsschlüssel für Nodes verkaufen anstatt direkte Token-Verkäufe durchzuführen.
• Bei einem typischen Node Sale werden beispielsweise 50.000 Nodes verkauft, die jeweils etwa 1.000 Euro kosten können.
• Die Token-Ausschüttung für Node-Betreiber erfolgt meist über einen Zeitraum von 3 Jahren mit einem initialen Lock-up von 6 Monaten.
• Node Sales werden oft als Alternative zu klassischen VC-Finanzierungsrunden genutzt, wenn Projekte die gewünschten Konditionen von VCs nicht erhalten.
• Node Sales sind de facto Token-Verkäufe zu einer bestimmten Projekt-Bewertung, werden aber als Node-Betrieb mit Token-Rewards vermarktet.
• Bei der Bewertung eines Node Sales sollten Investoren die vorherigen Finanzierungsrunden, Vesting-Schedules und Vergleichsprojekte im Markt analysieren.

1:15:16 6 Kernpunkte Abspielen

Outro und Verabschiedung

Der Podcast bedankt sich bei den Zuhörern, ermutigt zur Interaktion über Social-Media-Kanäle und lädt in die Telegram-Gruppe ein, während gleichzeitig positive Bewertungen auf Streaming-Plattformen gewünscht werden.

• Die Podcast-Episode kann auf Twitter und Instagram unter dem Handle 'allescoin_pod' gefunden werden.
• Eine Telegram-Gruppe für den Podcast ist über einen Link in den Shownotes erreichbar.
• Julius wird am kommenden Wochenende an einem Marathon teilnehmen.
• Der Podcast wird von Podstars bei OMR produziert.
• Die Hörer werden gebeten, den Podcast auf Apple und Spotify positiv zu bewerten.

1:23:34 5 Kernpunkte Abspielen